O Scotiabank, pertencente ao Canadá, aumentou sua oferta para resgatar os acionistas minoritários do Scotia Group Jamaica (SGJ) para US$ 75 por ação, partindo de US$ 61,50, dias antes da votação.
Aos US$ 75, a oferta valoriza as aproximadamente 848 milhões de ações que o Scotiabank ainda não possui em US$ 63,6 bilhões, subindo de cerca de US$ 52,1 bilhões aos US$ 61,50, um aumento de aproximadamente US$ 11,4 bilhões, segundo cálculos do Financial Gleaner.
Os investidores reagiram rapidamente na terça-feira. Compradores ofertaram US$ 66 por ações da SGJ durante a negociação no meio-dia na Bolsa de Valores da Jamaica, cerca de 12% acima do fechamento da segunda-feira, enquanto vendedores pediam US$ 70.
A SGJ informou em um comunicado que seu acionista majoritário, Scotiabank Caribbean Holdings Ltd, apresentou a proposta melhorada após a empresa jamaicana divulgar resultados significativos dos segundos e terceiros trimestres. A SGJ alterou o acordo de arranjo de 11 de junho para refletir o novo preço. Todos os demais termos permanecem iguais.
A Scotiabank Caribbean Holdings, que é finalmente propriedade do Bank of Nova Scotia do Canadá, detém 72,76% das 3,11 bilhões de ações emitidas da SGJ até julho.
O preço de US$ 75 representa um prêmio de aproximadamente 38% sobre o preço médio ponderado por volume de 30 dias de negociação na bolsa em 11 de junho, último dia de negociação antes do anúncio.
"A oferta melhorada reconhece o desempenho e a movimentação positiva em nosso preço das ações, ao mesmo tempo que oferece aos acionistas minoritários a oportunidade de realizar valor imediato com um prêmio substancial." "Acreditamos que a oferta revisada será recebida positivamente pelo mercado", disse Audrey Tugwell Henry, presidente e chief executive da SGJ.
O aumento segue uma avaliação independente que havia considerado o preço anterior justo. De acordo com o Booklet do Plano, a Ernst & Young Services Ltd, consultora do Comitê Independente da SGJ, considerou justa a aquisição sob um ponto de vista financeiro para os acionistas minoritários. Essa avaliação cobriu a proposta inicial do Scotiabank de 60 dólares. Em seguida, o comitê recomendou unanimemente o acordo de 61,50 dólares. A Ernst & Young também alertou que uma opinião de justiça não garante o melhor preço disponível. A divulgação da SGJ não diz se a firma revisou sua visão no valor de 75 dólares.
O Scotiabank apresentou inicialmente uma proposta de 60 dólares em 28 de abril e elevou-a para 61,50 dólares em 10 de junho, antes do anúncio. O novo preço está 25 por cento acima da proposta inicial.
"A oferta aprimorada representa um aumento significativo no valor para os acionistas minoritários", disse Jabar Singh, presidente do Scotiabank para a República Dominicana e o Caribe. Ele disse que o banco visa dar aos acionistas "valor imediato e certo".
Alguns grandes acionistas institucionais assinaram acordos de apoio ao voto para a transação no preço mais alto. Eles detêm 21,12 por cento da participação acionária minoritária.
A reunião dos acionistas minoritários permanece marcada para as 11h do dia 7 de outubro no AC Marriott. O plano exige maioria no número de titulares minoritários votantes e pelo menos 75 por cento em valor dos votos emitidos, além da aprovação judicial. Se os acionistas aprovarem, o acordo deve ser concluído no quarto trimestre de 2026, sujeito à aprovação judicial e outras condições usuais de fechamento.
Os acionistas podem receber o pagamento em jamaicanos ou dólares dos Estados Unidos, com base na taxa média ponderada de venda do Banco da Jamaica três dias antes do vencimento.
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