CMA e 4 os bancos concordam em resolver casos separados relacionados com obrigações do governo do Reino Unido, conhecidos como golts Citi, HSBC, Morgan Stanley e Royal Bank do Canadá pagarão multas totalizando mais de £ 100 milhões – o Deutsche Bank tem imunidade para informar a sua conduta que começou em 2009 e terminou em 2013 Os comerciantes individuais de cada um dos bancos participaram em salas de chat Bloomberg privadas em que compartilhavam informações sensíveis relacionadas com a compra e venda de adornos em datas específicas Os latidos são um tipo importante de bonde do governo do Reino Unido que ajuda a financiar gastos públicos. Investidores em dourados emprestam dinheiro ao governo do Reino Unido e, em troca, recebem um fluxo estável e estável de pagamentos de juros em dinheiro.

A concorrência saudável impulsiona o investimento, a inovação e o crescimento, e é importante que os concorrentes decidam os seus preços e estratégias de forma independente, a fim de garantir uma concorrência efetiva num mercado. Após uma investigação pela Autoridade da Concorrência e Mercados (CMA), os bancos concordaram em pagar multas por casos específicos em que os comerciantes compartilharam informações competitivamente sensíveis sobre aspectos do preço de obrigações do Reino Unido. O compartilhamento de informações ocorreu em trocas individuais entre comerciantes sobre a compra e venda de swaps de ativos dourados e dourados. Esta conduta ocorreu em várias datas entre 2009 - 2013, com as últimas trocas ocorrendo em 2010 para HSBC, 2012 para Morgan Stanley, e 2013 para cada um dos Citi, Deutsche Bank e Royal Bank do Canadá. Desde então, os bancos implementaram medidas de conformidade extensivas para garantir que este comportamento não aconteça novamente. Juliette Enser, Diretora Executiva da Aplicação da Concorrência da CMA, disse. Após o engajamento construtivo entre os bancos e a CMA, estamos satisfeitos por termos conseguido resolver estes 5 casos envolvendo a partilha passada de informações competitivamente sensíveis sobre preços.

O setor de serviços financeiros é parte integrante da economia do Reino Unido, contribuindo bilhões a cada ano, e é essencial que ele funcione de forma eficaz. Somente através de mercados saudáveis e competitivos podemos garantir que os negócios e investidores tenham confiança para investir e crescer – para o benefício de todos no Reino Unido. As multas impostas hoje refletem o compromisso do CMA de lidar com violações da lei da concorrência e desencorajar condutas anti-competitivas. As multas teriam sido substancialmente maiores se os bancos não tivessem dado passos incomummente extensos para se certificar de que isso não aconteça novamente. Intercâmbios ilegais em salas de chat individuais. Cada uma das trocas ocorreu em salas de chat bilaterais online Bloomberg separadas entre os comerciantes individuais no 2 bancos [ver Figura 1 ] e incluiu informações relevantes para o preço de títulos do governo do Reino Unido – especificamente, swaps de ativos dourados e dourados. Em particular, cada troca de informações de um para um ocorreu em relação a um ou mais dos seguintes: primeiro, a venda de dourados pelo Escritório de Gestão da Dívida do Reino Unido através de leilões em nome do Tesouro HM, segundo a compra e venda subsequente, ou seja, a negociação, de dourados e swaps de ativos dourados, e terceiro a venda de dourados para o Banco da Inglaterra – conhecido como ‘comprar de volta. Nem todos os bancos estavam envolvidos em trocas ilegais em todos 3 contextos.

Figura 1 - Partes nas trocas separadas de um para um. Quatro bancos – Citi, HSBC, Morgan Stanley e Royal Bank do Canadá – se liquidaram e concordaram em pagar multas totalizando £ 104,460,000. O Deutsche Bank está isento de uma penalidade financeira, pois alerta a CMA para a sua participação nos chats através da política de clemência da autoridade. O Citi solicitou indulgência durante a investigação do CMAŞs e, como resultado, recebeu uma redução da multa. Ao concordar em se acertar com a CMA, os bancos concordaram em pagar essas multas, fechando a investigação. As multas para cada banco são. Citi: £ 17,160,000 – isto inclui um 35% desconto de clemência e um 20% redução para se estabelecer antecipadamente ao CMA que emite a sua declaração de objeções.

HSBC: £ 23,400,000 – isto inclui um 10% redução para o pagamento após a CMA emitir sua declaração de objeções Morgan Stanley: £ 29,700,000 – isto inclui um 10% redução para o pagamento após a CMA emitir sua declaração de objeções Banco Real do Canadá: £ 34,200,000 – isto inclui um 10% redução para o pagamento após a CMA emitir sua declaração de objeções As multas levam em conta o tempo que passou desde o fim das infracções e as medidas de conformidade extensivas que os bancos implementaram desde então – algumas das quais estavam no local antes do início da investigação do CMA.

As empresas têm até que 22 Abril 2025 para pagar as multas. Mais informações sobre esta investigação e a atualização do CMA estão disponíveis sobre os títulos do governo do Reino Unido: suspeita de acordos anti-competitivos página de caso. Um doryt é um bond do governo do Reino Unido emitido pelo Tesouro da HM através do Escritório de Gestão da Dívida do Reino Unido (DMO). Este caso se referia apenas a douradas convencionais, ou seja, douradas que pagam uma taxa fixa de juros ao titular. As ladrilhas são comumente emitidas por leilão pelo DMO no Reino Unido para fabricantes de mercado dourados (GEMMs) e são negociadas ativamente no mercado financeiro após a emissão. Todos 5 os bancos investigados pela CMA são os GEMMs. Em 2009, em resposta à crise financeira, o Banco da Inglaterra adotou uma política de flexibilização quantitativa (QE), que envolveu o Banco da Inglaterra comprando ativos – a maioria dos quais eram doados. O Banco da Inglaterra, portanto, realizou leilões de compra regulares em determinados pontos durante o período relevante.

O DMO, o Banco da Inglaterra e o Tesouro HM não estavam sob investigação. O DMO, em nome do Tesouro HM, e o Banco da Inglaterra têm ajudado a CMA com a investigação, respondendo a pedidos de informação. A CMA emitiu cinco decisões de infração bilaterais separadas. Os documentos de decisão são endereçados às seguintes entidades: Citigroup Global Markets Limited e sua última empresa-mãe Citigroup Inc. (junto ‘Citi ), Deutsche Bank Aktiengesellschaft (‘Deutsche Bank ), HSBC Bank Plc e sua última empresa-mãe HSBC Holdings Plc (junto ‘HSBC ), Morgan Stanley & Co. International Plc e sua última empresa-mãe Morgan Stanley (junto ‘Morgan Stanley), e RBC Europa Limited e sua última empresa-mãe Royal Bank of Canada (junto ‘Royal Bank of Canada (')). Em cada decisão, o CMA encontrou uma única e repetida "por infração do objeto. (i.e. que a conduta teve, como seu objeto, a restrição ou distorção da concorrência no Reino Unido). A CMA não fez nenhuma constatação sobre se a conduta em questão teve o efeito de prevenir, restringir ou distorcer a concorrência. As trocas de informações ocorreram entre: - Citi e Deutsche Bank: on 12 datas específicas entre julho 2012 e Janeiro 2013 - Citi e Morgan Stanley: no 3 datas específicas entre dezembro 2011 e Fevereiro 2012 - Deutsche Bank e HSBC: no 12 datas específicas entre outubro 2009 e Junho 2010 - Deutsche Bank e Morgan Stanley: no 8 datas específicas entre outubro 2009 e Junho 2011 - Deutsche Bank e Royal Bank do Canadá: on 41 datas específicas entre novembro 2009 e Abril 2013.

No caso de 4 dos bancos (Citi, Deutsche Bank, HSBC e Morgan Stanley) as informações foram trocadas por um único operador com sede no Reino Unido. No caso do Banco Real do Canadá, a informação foi trocada em diferentes ocasiões por 2 comerciantes com sede no Reino Unido. Nenhum dos comerciantes permanece empregado pelo banco para o qual trabalharam na época. As salas de chat Bloomberg são um meio de comunicação eletrônica através do qual os participantes podem trocar mensagens. Embora a informação trocada através de certas salas de chat do Bloomberg tenha feito parte da investigação do CMA, o Bloomberg não estava sob investigação. Todos os bancos estavam envolvidos em trocas ilegais relacionadas com a negociação. Além disso, o Citi, o Deutsche Bank, o HSBC e o Morgan Stanley estavam envolvidos em trocas ilegais relacionadas com leilões; e o Deutsche Bank, o Citi e o Morgan Stanley estavam envolvidos em trocas ilegais relacionadas com leilões de compra. O Deutsche Bank e o RBC também coordenaram suas estratégias para negociar glts através de corretores em um número limitado de ocasiões. Sob a política de clemência do CMA, um negócio que esteve envolvido na atividade do cartel pode ser concedido imunidade contra penas ou uma redução na pena em troca de relatar a atividade do cartel e assistir o CMA com a sua investigação.

Uma parte sob investigação pela CMA pode celebrar um acordo de resolução se estiver preparada para admitir que violou a lei da concorrência, está disposta a pagar uma multa e concordar com um procedimento administrativo simplificado para o restante da investigação. O acordo pode ocorrer antes ou depois que a CMA emitir uma declaração de objeções, que estabelece os achados de fato provisórios da CMA e sua avaliação legal e econômica deles. A CMA e a Autoridade de Conduta Financeira têm funções concorrentes para fazer cumprir a lei de concorrência no setor de serviços financeiros. Foi acordado que o CMA exerceria essas funções em relação a esta investigação. Para informações de mídia, entre em contato com o escritório de imprensa do CMA.

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