Comissão Europeia emite € 9 bilhão em seu 3 rd transação sindicada de 2025 *

* A Comissão Europeia levantou hoje o € 9 bilhões de EU-Bonds em seu 3 rd transação sindicada para 2025. A transação de uma única transcrição referia- se a um novo & euro; 9 bilhão de EU-Bond amadurecendo em 12 Dezembro 2035. O 10 - obrigatório de ano foi preço 99.674% com um rendimento de re-oferta de 3.413%. As ofertas recebidas estavam em excesso do & euro; 95 bilhões e isso é igual a taxa de sobresubscrição de aproximadamente 10 - Horas.

Os lucros da transação serão usados para financiar programas de política da UE, principalmente no contexto da NextGenerationEU e apoio à Ucrânia. Sindicação de ligação de hoje. Deve ser ligado 12 Dezembro 2035, este bono carrega um cupom de 3.375% e veio com um rendimento de re-oferta de 3.413%, equivalente a um preço de 99.674%. A propagação para o meio-wap é 65 bps, que é equivalente a 52.9 bps sobre o Bund devido em 15 Fevereiro 2035 e - 15.5 bps abaixo do valor de OAT 25 Maio 2035.

O livro de pedidos final foi de mais do & euro; 95 bilhão. Os gestores principais desta transação foram o BofA, CA-CIB, DZ Bank, GS e Santander. Comerzbank, Danske, Intesa, KBC, MPS e UBS atuaram como co-líderes.

A Comissão emitiu agora aproximadamente o & euro; 40.17 bilhão do seu & euro; 90 alvo de emissão de bilhões de títulos para a primeira metade 2025. Uma visão completa de todas as transações da UE executadas até o momento está disponível online. Uma visão detalhada das transações planejadas pela UE para a primeira metade do 2025 está também disponível no plano de financiamento da UE. A próxima transação no calendário indicativo de emissão da UE é um leilão de projetos de lei da UE 19 Março 2025. A Comissão Europeia está habilitada pelos Tratados da UE a pedir empréstimos aos mercados internacionais de capitais em nome da União Europeia para financiar programas políticos da UE seleccionados. É um nome bem estabelecido nos mercados de títulos de dívida, com um histórico de emissões de obrigações no passado 40 anos. Todas as emissões executadas pela Comissão Europeia são denominadas exclusivamente em euros. Todos os empréstimos da UE são garantidos pelo orçamento da UE, e as contribuições para o orçamento da UE são uma obrigação jurídica incondicional de todos os Estados-Membros nos termos dos Tratados da UE.

Desde janeiro 2023, a UE financia os seus diferentes programas políticos emitindo títulos de marca única da UE-Bonds em vez de rotulados separadamente para programas individuais. Isto segue a criação de uma abordagem de financiamento unificada, ampliando a estratégia de financiamento diversificado estabelecida pela primeira vez em 2021 para NextGenerationEU para outros programas de política financiados por empréstimos da UE. Para financiar as políticas da UE de forma tão eficiente e eficaz quanto possível, as emissões da Comissão são estruturadas por planos de financiamento semestrales e janelas de emissão pré-anunciados. Em paralelo, um quadro incentivando os distribuidores primários da UE a fornecer cotações sobre títulos da UE em plataformas eletrónicas está em vigor desde novembro 2023 e uma nova facilidade de recompra é agora disponibilizada para os distribuidores primários da UE a partir de 7 Outubro 2024 para suportar a liquidez do mercado secundário através do uso de EU-Bonds em acordos de recompra.

Com a transação de hoje, a UE emitiu o & euro; 470.59 bilhões em EU-Bonds sob a abordagem de financiamento unificado. Das receitas levantadas, quase o & euro; 297 bilhões foram desembolsados para os Estados- Membros sob a Facilidade de Recuperação e Resiliência NextGenerationEU. Um & euro; adicional 70 bilhões foram atribuídos a outros programas da UE beneficiando- se do financiamento da UE NextGeneration. Além disso, sobre o & euro; 13.11 bilhões foram desembolsados para a Ucrânia sob a Facilidade Ucrânia que financiará até ao & euro; 33 bilhões em empréstimos para a Ucrânia entre 2024 e 2027. Além disso, o & euro; 3 bilhões foram desembolsados recentemente sob o novo & euro; 18 mil milhões de euros de empréstimo macro-financeiro excecional da UE que será reembolsado com os proveitos de ativos do Estado russo imobilizados como parte do G 7 - iniciativa de empréstimos de aceleração extraordinária de receitas (ERA).*.

O total da dívida da UE agora está em dívida sobre o & euro; 646.67 bilhões, dos quais o & euro; 28.33 bilhões na forma de projetos de lei da UE.

As informações sobre a alocação dos investidores nesta transação estão disponíveis na seção de transações da UE como site de mutuário. Mais informações sobre as atividades de emissão da UE estão disponíveis aqui: A UE como um mutuário – relações com investidores - Comissão Europeia (europa.eu).

* Atualizado em 11.03.25 em 17: 57. * Como a Comissão se envolve em operações de gestão de liquidez de curto prazo para aliviar as necessidades de financiamento próximas, os montantes levantados podem não necessariamente ser iguais os montantes desembolsados em um determinado momento.