Registro Federal, Volume 91 Edição 107 (Jornada, Junho) 4, 2026 ). [Volume do Registo Federal 91, Número 107 (Jornada, Junho) 4, 2026 )] [Notificações] [Páginas 33759 - 33766 ] Do Registo Federal Online via o Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2026 - 11222 ] ======================================================================= -----------------------------------------------------------------------. Administração de Segurança dos Benefícios dos Funcionários [Exceção de Transação Proibida 2026 - 04; Número de aplicativo D- 12122 ].
Isenção para certas transações proibidas envolvendo o Grupo Goldman Sachs, Inc. (Goldman) Localizado em Nova York, Nova York AGÊNCIA: Administração de Segurança de Benefícios dos Funcionários, Trabalho. ACÇÃO: Aviso de isenção.
-----------------------------------------------------------------------. SUMÁRIO: Esta isenção permite que os gestores de ativos relacionados ao Goldman atuais e futuros continuem a confiar na isenção de Transação Proibida 84 - 14 (PTE) 84 - 14 ), apesar da Convicção GS Malaysia FCPA, se determinadas condições forem preenchidas. DATAS: Data de isenção: Esta isenção estará em vigor para o período que começa em junho 9, 2026, e terminando em junho 8, 2031. PARA Mais INFORMAÇÕES CONTACTO: Beato Chuksorji-Keefe, Escritório de Determinações de Isenção, Administração de Segurança de Benefícios dos Funcionários, EUA. Departamento de Trabalho, ( 202 ) 693 - 8540 (este não é um número gratuito).
INFORMAÇÃO COMPLEMENTAR. Benefícios da isenção Esta isenção é destinada a proteger Planos cobertos \ 1 \ de incorrer nos danos e custos que o Goldman representa seriam decorrentes se os ``Gestores de Ativos Profissionais Qualificados'' relacionados ao Goldman (Goldman QPAMs) não pudessem mais confiar no alívio descrito no PTE 84 - 14, devido ao incumprimento do Goldman QPAMs com essa isenção de classe. Entre outras coisas, esta isenção garante que um Plano coberto pode terminar sua relação com um QPAM afiliado Goldman \ 2 \ de uma forma ordenada e econômica se o fiduciário do Plano Coberto determinar que é prudente fazê- lo. Esta isenção exige que os QPAMs Afiliados Goldman aderem aos padrões fiduciários básicos e responsabilidades prescritas pelo Título I da ERISA e o Código e reforça a obrigação dos QPAMs Afiliados Goldman de agir com integridade em nome dos Planos Cobertos, conforme exigido pelo PTE 84 - 14. --------------------------------------------------------------------------- \ 1 \ Plano coberto significa um plano sujeito à Parte IV do Título I da ERISA (um plano coberto pela ERISA) ou um plano sujeito à seção 4975 do Código (um IRA), em cada caso, com relação ao qual um QPAM Goldman Afiliado depende de PTE 84 - 14, ou com relação a que um QPAM afiliado ao Goldman (ou qualquer afiliado ao Goldman) tenha expressamente representado que o gestor se qualifica como um QPAM ou depende da isenção de classe QPAM (PTE) 84 - 14 ). Um Plano Coberto não inclui um plano coberto pelo ERISA ou o IRA na medida em que o QPAM afiliado Goldman tenha expressamente desmentido a confiança no status do QPAM ou no PTE 84 - 14 em celebrar um contrato, arranjo ou acordo com o plano coberto pelo ERISA ou o IRA. \ 2 \ QPAMs afiliados Goldman significa qualquer atual ou futuro ``afiliado'' do Goldman (como definido na Parte VI(d) do PTE 84 - 14 ) que se qualifica como um ``gestor de ativos profissional qualificado'' (como definido no PTE 84 - 14 Seção VI(a)) e que depende do alívio fornecido pelo PTE 84 - 14 Mas não incluindo o Goldman Sachs Malásia.
O Goldman solicitou uma isenção de acordo com os procedimentos de isenção do Departamento.\ 3 \ Em Abril 2, 2026, o Departamento publicou um aviso de isenção proposta no Registo Federal (a isenção proposta),\ 4 \ para que certos gestores de ativos atuais e futuros relacionados ao Goldman continuem a confiar no PTE 84 - 14 até junho 8, 2031, se determinadas condições forem preenchidas, apesar da Convicção GS Malásia FCPA por violações da Lei de Práticas Corruptas Estrangeiras de 1977.\ 5 \ Com base no registro e as representações feitas pelo Goldman, o Departamento decidiu conceder a Isenção proposta com as modificações discutidas abaixo. ------------------------------------------------------------------------------------------------------ \ 3 \ 29 Parte CFR 2570, subparte B em 89 FR 4662, Janeiro 24, 2024. Em vigor em dezembro 31, 1978, seção 102 do Plano de Reorganização n.o. 4 de 1978, 5 U.S.C. Aplicativo. 1 ( 1996 ), transferiu a autoridade do Secretário do Tesouro para emitir isenções do tipo solicitado pelo Requerente para o Secretário do Trabalho. Portanto, este aviso de isenção é emitido apenas pelo Departamento. \ 4 \ Veja 91 FR 16745. \ 5 \ A condenação do FCPA da GS Malásia significa o julgamento de condenação contra a Goldman Sachs Malásia em conexão com um pedido dos EUA por Goldman Sachs Malásia a uma acusação de conspiração para cometer ofensas contra os Estados Unidos, em violação do Título 18, Código dos Estados Unidos, Seção 371, ou seja, violar as disposições anti-bribery do Foreign Corrupt Practices Act of 1977, conforme emendado. Ver título 15, Código dos Estados Unidos, Seções 78 dd- 1 e 78 dd- 3. --------------------------------------------------------------------------- Esta isenção fornece apenas o alívio especificado aqui e não fornece alívio de qualquer outra lei. Se qualquer declaração material no registro atribuível a esta isenção não for, ou pode não ser, completamente e objetivamente precisa, o Goldman deve alertar imediatamente o Departamento.
Na Proposta de Isenção, o Departamento convidou todas as pessoas interessadas a enviar comentários por escrito e solicitar uma audição pública. Todos os comentários e pedidos para uma audição foram devidos ao Departamento até maio 14, 2026. O Departamento recebeu seis chamadas telefônicas que não levantaram quaisquer problemas substanciais. O Departamento também recebeu dois comentários escritos substantivos da Associação de Mercados de Valores Mobiliários e Financeiros (SIFMA) e do Goldman, que são discutidos abaixo. O Departamento não recebeu pedidos para uma audiência pública.\ 6 \ --------------------------------------------------------------------------- \ 6 \ Todas as informações enviadas pelo requerente ao Departamento em conexão com esta isenção estão disponíveis através da Sala de Divulgação Pública do Departamento, referindo D- 12122. ---------------------------------------------------------------------------.
O comentário da SIFMA em geral levantou questões sobre o escopo do PTE 84 - 14 's disposições de desqualificação e argumentou que as condições em isenções individuais da Seção I( g) são desproporcionadas para a violação e em grande parte desnecessárias para proteger os participantes e beneficiários do plano. Em relação especificamente ao Goldman, a SIFMA pediu ao Departamento para emitir uma isenção com condições que sejam mais personalizado e semelhante a isenções individuais emitidas antes de 2013. Resposta do Departamento: Asserções da SIFMA sobre o escopo da Seção I(g) do PTE 84 - 14 levanta questões que estão fora do âmbito desta isenção individual. Em relação ao pedido do SIFMA para que o Departamento adapte as condições nesta isenção às isenções individuais emitidas antes da 2013, SIFMA não demonstrou por que tal alfaiataria seria do interesse e proteção de Planos Cobertos.
Pedido Goldman 1 -- Nenhuma quarta auditoria. O Goldman solicita que o Departamento elimine o quarto requisito de auditoria durante o período total de desqualificação de dez anos. Goldman afirma que já teve três auditorias independentes em conexão com o seu único evento desqualificativo. De acordo com o Goldman, estas auditorias estabeleceram um registro bem documentado de conformidade e que outras condições de proteção são apropriadas e razoáveis nesta fase para proteger planos cobertos sem nenhuma auditoria adicional. O Goldman representa que irá, entre outras coisas: realizar treinamento especializado do ERISA; submeter- se a revisões anuais rigorosas de seus QPAMs por parte de oficiais de conformidade sênior; e fornecer informações para os planos sobre seus direitos sob a isenção e ERISA para que possam tomar decisões prudentes. Além disso, o Goldman afirma que uma verificação adicional da conformidade do QPAM durante o restante do período de dez anos será o relatório escrito do auditor para a sua terceira auditoria, a ser emitido em dezembro 2026, que será fornecido ao Departamento, bem como disponibilizado para Planos Cobertos. O Goldman afirma que este terceiro relatório de auditoria e os requisitos de manutenção de registros da isenção, juntamente com os poderes do Departamento para revogar a isenção e/ ou investigar os QPAMs do Goldman para não conformidade, fornecem cheques significativas sobre a conformidade com o QPAM do Goldman. Finalmente, o Goldman afirma que a remoção de qualquer requisito de auditoria é apropriada porque o GS Malásia FCPA Conviction não envolveu gerenciamento de ativos e foi acionado por uma filial estrangeira que não estava em posição de influenciar as políticas de qualquer Goldman QPAMs. Resposta do Departamento: Após rever todo o registro, incluindo o comentário do Goldman, o Departamento não pode descobrir que a mudança solicitada seria do interesse dos Planos Cobertos. A quarta auditoria independente necessária ajuda a proteger os direitos dos participantes de Planos Cobertos, garantindo que, entre outras coisas: os QPAMs afiliados Goldman aderem às suas obrigações fiduciárias básicas sob o ERISA; as transações proibidas sob o ERISA são implementadas de acordo com os requisitos do PTE 84 - 14 e são monitorados de uma forma que proteja os participantes; e os QPAMs Goldman Afiliados implementam suas políticas e treinamento de acordo com os requisitos da isenção e reportam e instâncias corretas de não conformidade. O requisito de auditoria não só ajuda a identificar casos de incumprimento desta isenção, mas também ajuda a promover e incentivar uma cultura de conformidade contínua para o pessoal sujeito à auditoria. Embora a Convicção GS Malásia envolvesse uma afiliada estrangeira, o escopo da má conduta era amplo e a natureza e o impacto da atividade criminosa era grave. O Departamento entende que os EUA O Departamento de Justiça (DO) chegou a sua resolução com Goldman com base em vários fatores, incluindo a falha de Goldman em revelar voluntariamente a conduta ao DOJ; a natureza e gravidade do crime, que incluiu o envolvimento de funcionários de alto nível no banco de investimento do Goldman e outros que ignoraram bandeiras vermelhas significativas; o envolvimento de várias subsidiárias do Goldman em todo o mundo; o quantia dos subornos, que totalizaram mais de $ 1.6 bilhões; o número e a natureza de alto nível dos destinatários de subornos, que incluíram pelo menos 11 funcionários estrangeiros, incluindo funcionários de alto nível do governo da Malásia; e a quantidade significativa de perda real incorrida como resultado da conduta dos co-conspiradores.\ 7 \ --------------------------------------------------------------------------- \ 7 \ Escritório de Assuntos Públicos [verbar] Goldman Sachs cobrado em caso de suborno estrangeiro e concorda em pagar mais de $ 2.9 Bilhões [verbar] Departamento de Justiça dos Estados Unidos.
Pedido Goldman 2 -- Definição de QPAMs `` Goldman Afiliados. Goldman também solicita uma modificação para a definição de ``Goldman Afiliated QPAMs'', de modo que ele cobre todas as afiliadas atuais e futuras do Goldman que podem confiar em PTE 84 - 14. De acordo com o Goldman, as isenções anteriores do I(g) concedidas ao Goldman, bem como o UBS, continham definições de QPAMs que eram igualmente inclusivas de todas as afiliadas atuais e futuras, e o Goldman solicita que a Seção I(d) da isenção seja modificada para ler como segue (novo texto em negrito e sublinhado): O termo ``Goldman Afiliated QPAMs'' significa a Goldman Sachs Trust Company, N.A.; Goldman Sachs Bank USA; Goldman Sachs & Co. LLC; Goldman Sachs Asset Management, L.P.; Goldman Sachs Asset Management International; Goldman Sachs Hedge Fund Strategys LLC; GS Investment Strategys, LLC; GSAM Stable Value, LLC; A Ayco Company, L.P.; Aptitude Investment Management LP; Rocaton Investment Advisors, LLC; United Capital Financial Advisors, LLC; e PFE Advisors, Inc., e qualquer atual ou futuro ``afiliado'' de Goldman (como definido na Parte VI(d) de PTE 84 - 14 ) que se qualifica como um ``gestor de ativos profissional qualificado'' (como definido no PTE 84 - 14 Seção VI(a)) e que depende do alívio fornecido pelo PTE 84 - 14. O termo ``Goldman Afiliated QPAMs'' exclui o Goldman Sachs Malásia.
Resposta do Departamento: Após rever o registro e as definições desta isenção, o Departamento decidiu fazer a mudança solicitada. O arquivo de aplicação completo (D- 12122 ) está disponível para inspeção pública na Sala de Divulgação Pública da Administração de Segurança de Benefícios dos Funcionários, Sala N- 1515, EUA Departamento de Trabalho, 200 Constituição Avenue NW, Washington, DC 20210 Alcançable por telefone no 1 - 866 - 444 - 3272. Para uma declaração mais completa dos fatos e representações que apoiam a decisão do Departamento de conceder esta isenção, consulte o Aviso de isenção proposta publicado em abril 2, 2026, em 91 FR 16745. A atenção das pessoas interessadas é direcionada para o seguinte: ( 1 ) O fato de uma transação ser objeto de uma isenção sob a seção ERISA 408 (a) e/ ou seção de código 4975 (c) 2 ) não liberta uma pessoa fiduciária ou de interesse ou desqualificada de certas outras disposições do ERISA e/ ou do Código, incluindo quaisquer disposições de transação proibidas às quais a isenção não se aplique e as disposições gerais de responsabilidade fiduciária da seção ERISA 404, que, entre outras coisas, requerem um fiduciário para cumprir seus deveres respeitando o plano apenas no interesse dos participantes e beneficiários do plano e de forma prudente, de acordo com a seção ERISA 404 (a) ( 1 ), B); nem afeta o requisito da seção de Código 401 (a) que o plano deve funcionar para o benefício exclusivo dos funcionários do empregador que mantém o plano e seus beneficiários; ( 2 ) Como requisito.
