RIYADH: Jordão aprovou sua primeira emissão municipal de sukuk islâmico, no valor de 400 milhões de dinares jordanianos (US$ 564,2 milhões), oferecendo um retorno anual de 5,5 por cento ao longo de cinco anos para fortalecer a governança financeira da Grande Municipalidade de Amã.
A emissão utilizará uma estrutura ijara muntahia bittamleek, um arranjo de financiamento islâmico no qual os ativos arrendados são eventualmente transferidos ao locatário. Ela faz parte de um plano mais amplo para melhorar a gestão financeira, reduzir os custos de empréstimo e aproveitar oportunidades no mercado doméstico de finanças islâmicas.
A municipalidade espera economizar cerca de 70 milhões de dinares ao longo de cinco anos, com as economias totais potencialmente dobrando para 140 milhões de dinares se o acordo for estendido por mais cinco anos, informou a Agência Estatal Jordan News Agency, Petra.
Um comunicado da Petra disse: 'O Vice-Premier e Ministro de Estado para Assuntos Econômicos Muhannad Shehadeh descreveu a aprovação do Gabinete da emissão de Sukuk Islâmico pela GAM como um passo marcante que dá à municipalidade flexibilidade significativa na gestão dos custos de serviço da dívida.'
Jordão expande financiamento islâmico
A emissão é a primeira fase de um plano mais amplo para reestruturar a dívida da GAM, no valor aproximado de 1 bilhão de dinares, através de três tranches de sukuk.
O plano prevê uma emissão inicial de 400 milhões de dinares, seguida por duas tranches adicionais no valor de 300 milhões de dinares cada, informou a Petra em abril.
A emissão ocorre enquanto o Jordão busca atrair investimentos e fortalecer o financiamento doméstico sob sua Visão de Modernização Econômica, que visa US$ 41,4 bilhões em investimentos até 2033.
Parcerias público-privadas devem representar 30,3 bilhões de dinares, ou 73 por cento do total, enquanto o investimento governamental é projetado para contribuir com os restantes 11,1 bilhões de dinares, segundo o Ministério de Planejamento e Cooperação Internacional.
A emissão apoia uma estratégia mais ampla de financiamento
O novo comunicado da Petra disse: "O vice-primeiro-ministro e ministro de Estado para Assuntos Econômicos, Muhannad Shehadeh, descreveu a aprovação do Gabinete para a emissão de Sukuk islâmicos pela GAM como um passo histórico que confere à municipalidade significativa flexibilidade na gestão dos custos de serviço da dívida.",
O Banco Central do Jordão supervisionará a emissão, que visa bancos, seguradoras e fundos de poupança, investimento e previdência.
Os sukuk também serão elegíveis para negociação na Bolsa de Amã, em conformidade com os termos aprovados e as regulamentações aplicáveis.
O projeto segue meses de estudos econômicos e financeiros conduzidos pela GAM em colaboração com órgãos governamentais e parceiros do setor privado, particularmente bancos islâmicos.
Shehadeh enfatizou que o governo está ativamente estruturando a gestão da dívida nacional ao abordar tanto o estoque da dívida quanto os custos de serviço da dívida por meio de mecanismos de financiamento diversificados para aliviar os encargos de empréstimo, reduzir lacunas de financiamento e conter o crescimento da dívida.
Emissões de sukuk islâmicos apoiados pelo governo totalizaram cerca de 800 milhões de dinares, refletindo esforços para diversificar instrumentos de gestão de dívida, disse o ministro. O governo também está considerando estender seu uso a outros setores, incluindo universidades públicas, embora nenhuma decisão tenha sido tomada.
