- ^GSPC
- NVDA
O mercado registrou um dos seus melhores períodos nos últimos quatro anos. Após cair quase 20% em 2022, o S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) dobrou. Isso é o poder de investir e a magia da juros compostos.
Mas o mercado não é um bilhete de ida para a riqueza. Ele sobe e desce, e isso pode desafiar investidores esperançosos. À medida que o S&P 500 se expandiu, sua avaliação também cresceu. E como o lendário investidor Warren Buffett apontou, "ações não podem superar empresas indefinidamente."
Perdeu a Nvidia em 2009? Este sinal raro está acendendo novamente. Em 2009, um sinal "Double Down" (Dupla Aposta) acendeu para uma fabricante de chips pouco conhecida chamada Nvidia. Pela primeira vez em anos, o mesmo sinal "Total Conviction" (Convicção Total) está acendendo para uma empresa com 1/100 do tamanho da Nvidia. Continue »
Dados do índice ^SPX fornecidos pela YCharts
A razão CAPE, ou razão P/L ajustada cíclicamente, mede a média da razão P/L do S&P 500 ajustada à inflação ao longo do tempo. Este é o número que indica aos investidores o quão caras as ações estão em relação às suas empresas, e ele foi recalculado retroativamente até 1879. Desde então, a média tem sido de 17,8, e houve apenas duas vezes em que ela ultrapassou 40. Ela cruzou essa faixa pela primeira vez em janeiro de 1999, e continuou a subir até atingir um recorde de 44 em janeiro de 2000. A segunda vez que ela superou 40 foi em maio deste ano.
No entanto, o mercado ainda está florescendo; o S&P 500 subiu 12% e o Nasdaq-100 subiu 16% até agora este ano.
Dados da Razão CAPE de Shiller fornecidos pela YCharts
Aqui está o que aconteceu da última vez e o que os investidores podem fazer para se preparar para o que a história sugere que pode acontecer em seguida.
Mercados de alta não podem durar para sempre
Em 1999, os investidores tinham um ano inteiro para considerar se deveriam diversificar-se das ações tecnológicas quentes que alimentavam uma forte corrida à alta. Mas o S&P 500 ganhou 20% em 1999 enquanto a era dot-com atingia seu pico, e muitos investidores não estavam preparados quando o mercado despencou. Isso foi seguido por um período de três anos em que o S&P 500 perdeu mais de 40% de seu valor, e o Nasdaq-100 perdeu quase três quartos.
Fonte da imagem: Getty Images.
Mesmo que a razão CAPE não estivesse perto do seu nível mais alto já registrado, os investidores devem ter em mente que mercados de alta não podem durar para sempre. Seja este ano ou em algum momento no futuro, uma queda está chegando, e os investidores devem possuir ações resilientes que possam resistir à volatilidade.
No entanto, os mercados de baixa historicamente têm sido muito mais curtos do que os mercados de alta, razão pela qual, não importa o que aconteça, você deve se preparar para aguentar firme e não vender em pânico.
Por exemplo, desde que o mercado atingiu o fundo e começou a subir em 2003, o S&P 500 ganhou 771%. Isso inclui uma grande queda em 2008, quando o mercado perdeu mais de 57% de seu valor, e a queda da COVID-19, quando ele caiu 34%. Se você tivesse permanecido no mercado, estaria muito mais rico hoje. E se houver uma queda do mercado por vir, mantenha-se investido e você provavelmente será bem recompensado.
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